QYLD vs JEPI – 어떤 월배당 ETF가 더 유리할까? (2025년 투자자 가이드)

QYLD vs JEPI – 어떤 월배당 ETF가 더 유리할까? (2025년 투자자 가이드)

“둘 다 월배당인데, 뭐가 다르지?”
“QYLD는 수익률이 높다는데, JEPI는 더 안정적이라는데…”

두 ETF 모두 월배당을 지급하며 고배당 전략을 추구하지만,
구성, 전략, 수익률, 리스크는 전혀 다릅니다.
이번 글에서는 QYLD와 JEPI를 완전히 비교해
어떤 ETF가 나의 투자 목적에 더 적합한지 알아봅니다.

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✅ 기본 정보 비교

항목	QYLD	JEPI
정식 명칭	Global X NASDAQ-100 Covered Call ETF	JPMorgan Equity Premium Income ETF
운용사	Global X	JPMorgan
배당 빈도	매월	매월
주요 전략	커버드콜 (나스닥100)	주식 + ELN(옵션 수익)
대표 특징	매우 높은 배당수익률	낮은 변동성 + 안정적 수익

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📈 배당수익률 비교 (2025년 기준)

항목	QYLD	JEPI
배당수익률	약 11~12%	약 6~8%
세전 배당금	$1,000 투자 시 연 $110~120	$1,000 투자 시 연 $60~80

📌 QYLD가 압도적인 배당 수익률을 제공하지만,
JEPI는 배당 + 주가 방어력이 강한 편입니다.

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🔍 전략 및 구성 비교

항목	QYLD	JEPI
투자 대상	나스닥100 (성장주 중심)	S&P500 + 배당주 + ELN
옵션 전략	100% 커버드콜 전략	일부 ELN을 통한 옵션 수익
주가 성장성	매우 낮음 (콜옵션 매도로 제한)	일정 수준 가능
리스크 관리	하락 방어 약함	하락 방어 강함 (ELN 구조)

📌 QYLD는 현금흐름 중심형, JEPI는 리스크 분산형 투자 전략입니다.

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📉 주가 흐름 비교 (2020~2025년)

• QYLD:
  • 주가 상승 제한적 → 꾸준히 박스권 + 하락 추세
  • 배당 수익만으로 수익 실현
• JEPI:
  • 시장 안정기엔 주가도 소폭 우상향
  • 상대적으로 낮은 하락폭, 낮은 변동성

📌 QYLD는 ‘원금 보전’보다는 월수익이 목적일 때,
📌 JEPI는 ‘안정적 월배당 + 장기 우상향’ 기대할 때 적합합니다.

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💸 세금 & 환율 리스크는 동일

• 둘 다 미국 ETF이므로
  • 배당소득 15% 원천징수
  • 매매차익 → 연간 250만 원 초과 시 22% 양도소득세
  • 환율 변동 영향 동일

한국 ISA 계좌에서는 둘 다 편입 가능

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✅ 어떤 투자자에게 더 적합한가?

투자 성향	추천 ETF
월 현금 흐름 최우선	QYLD
원금 방어 + 안정 수익	JEPI
단기 소득 추구	QYLD
장기 복리 + 우상향 추구	JEPI
은퇴자/수동 소득 지향	둘 다 소액 분산 추천

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🧠 실제 투자자 조언

• 두 ETF를 함께 분할 보유하면 장점은 살리고, 단점은 줄일 수 있음
• 예:
  • QYLD 60% + JEPI 40%
  • 또는 QYLD 30% + JEPI 70% → 리스크 최소화

오늘도 행복한 하루 되세요! 감사합니다.